خيارات الأسهم للموظفين 101

خيارات الأسهم 101: الأساسيات.

النقاط الرئيسية.

خيارات الأسهم تعطيك حصة محتملة في نمو قيمة شركتك دون أي مخاطر مالية لك حتى يمكنك ممارسة الخيارات وشراء أسهم أسهم الشركة. يتم تأجيل الضرائب على القيمة حتى التمرين. خيارات الأسهم تعطيك الحق في شراء (ممارسة) عدد محدد من أسهم أسهم الشركة بسعر ثابت خلال فترة زمنية محددة بشكل صارم. وبما أن سعر التمرين هو دائما تقريبا سعر سهم الشركة في تاريخ المنح، فإن خيارات الأسهم تصبح ذات قيمة فقط إذا ارتفع سعر السهم. وتهدف هذه الإمكانية لتحقيق مكاسب مالية شخصية، والتي تتماشى مباشرة مع أداء الشركة في سعر السهم، لتحفيز لك.

إذا كنت تقرأ هذه المقالة، فمن المحتمل أن تمنح شركتك خيارات الأسهم. تهانينا. خيارات الأسهم تعطيك حصة محتملة في نمو قيمة شركتك دون أي مخاطر مالية لك حتى يمكنك ممارسة الخيارات وشراء أسهم أسهم الشركة. وعلاوة على ذلك، في حين أن المكافآت النقدية ومعظم أشكال التعويض الأخرى تخضع للضريبة عند استلامها، خيارات الأسهم تأجيل الضرائب حتى تمارسها. قبل ممارسة خياراتك، فإن قيمها المضمنة تخضع لنمو ما قبل الضريبة - وهو ما يمكن أن يكون كبيرا.

توضح هذه المقالة الحقائق والشروط الأساسية التي يجب معرفتها لتحقيق أقصى استفادة من خيارات الأسهم.

ما هو خيار الأسهم؟

خيار الأسهم هو حق تعاقدي تمنحه الشركة بموجب خطة أسهم، والتي تحتوي على قواعد الشركة لمنح خيارات الأسهم. في حين أن بعض القواعد التي تحكم خيارات الأسهم تمليها قوانين الضرائب والأوراق المالية، فإن العديد من المتغيرات في طريقة خيار منح العمل يترك لكل شركة لتوفير في خطة مخزونها وفي اتفاقية المنحة التي يجب على المتلقين في كثير من الأحيان قبول.

تنبيه: يجب عليك التعرف على خطة الأسهم الخاصة بك ومنح اتفاق قبل اتخاذ أي إجراء مع خيارات الأسهم الخاصة بك.

تمنحك خيارات الأسهم الحق في شراء عدد محدد من أسهم أسهم الشركة بسعر ثابت خلال فترة زمنية محددة بشكل صارم. ويسمى الشراء ممارسة، ويسمى سعر ثابت المنحة سعر ممارسة. عادة، يجب أن تستمر في العمل في الشركة لفترة محددة من الوقت قبل أن يسمح لك لممارسة أي من خيارات الأسهم. ويسمى هذا الطول من الزمن فترة الاستحقاق، التي تتميز بجدول استحقاق. في إطار جدول الاستحقاق، يمكن إنشاء منحة خيار بحيث تربح إما في كل مرة (استحقاق الهاوية) أو في سلسلة من أجزاء مع مرور الوقت (الاستحقاق متدرج). ويوضح الرسم المجاور مفهوم جدول استحقاق متدرج نموذجي.

مثال: يتم منحك 5000 خيار أسهم عندما يكون سعر سهم الشركة 10 دولارات للسهم الواحد. سعر التمرين هو $ 10. وبموجب جدول الاستحقاق، تحصل 25٪ من الخيارات في السنة على أربع سنوات (أي 250 1 خيارا في السنة). مع الوقت الذي واصلت العمل في الشركة لمدة أربع سنوات بعد تاريخ المنحة، أصبحت جميع الخيارات ممارسة. وفي الوقت نفسه، ارتفع سعر سهم الشركة إلى 15 $. خيارات تعطيك الحق في شراء 5000 سهم من أسهم الشركة بسعر ممارسة الخاص بك من 10 $ للسهم الواحد بدلا من سعر السوق من 15 $ للسهم الواحد. يمكنك ممارسة عندما تكون الخيارات سترة، أو يمكنك الانتظار حتى وقت لاحق في مصطلح الخيار (انظر القسم التالي).

وفي حين أن فترات االستحقاق لخيارات األسهم عادة ما تستند إلى الوقت، إال أنها يمكن أن تستند أيضا إلى تحقيق أهداف محددة، سواء في أداء الشركات أو أداء الموظفين) راجع األسئلة الشائعة حول خيارات األسهم القائمة على األداء (.

حذار: خيارات الأسهم سوف تنتهي إذا لم يتم ممارسة.

خيارات الأسهم دائما لها فترة محدودة خلالها يمكن أن تمارس. والمدة الأكثر شيوعا هي 10 سنوات من تاريخ المنحة. وبطبيعة الحال، بعد انقضاء فترة الاستحقاق، يكون الوقت الفعلي لممارسة الخيارات أقصر (أي بعد ست سنوات من شرط الاستحقاق لمدة أربع سنوات). وإذا لم تمارس هذه الخيارات قبل انقضاء مدة المنحة، فإنها تصادر دون رجعة.

ويغادر الموظفون الذين يغادرون الشركة قبل تاريخ الاستحقاق خياراتهم عادة. مع وجود خيارات مكتسبة، عادة ما يكون للموظفين المغادرين إطار زمني صارم (غالبا 60 أو 90 يوما) لممارسة - فهي تقريبا لا يسمح أبدا باقي مصطلح الخيار الأصلي.

تنبیھ: یمکن أن تؤدي أحداث مثل التقاعد أو الإعاقة أو الوفاة إلی وضع قواعد مختلفة بموجب خطة المخزون. يجب أن تفهم ما سيحدث لمنحتك عند وقوع أحداث مهمة أو أحداث حياة.

كيف تعمل خيارات الأسهم؟

وبما أن سعر التمرين هو دائما تقريبا سعر سهم الشركة في تاريخ المنح، خيارات الأسهم تصبح قيمة إلا إذا ارتفع سعر السهم، وبالتالي خلق خصم بين سعر السوق وسعر التمرين أقل. ومع ذلك، فإن أي قيمة في خيارات الأسهم هي نظرية تماما حتى تمارسها، أي. حتى تدفع المال لشراء الأسهم بسعر التمرين. بعد أن حصلت على الأسهم من خلال عملية الشراء هذه، فإنك تملكها بشكل مباشر، تماما كما كنت تملك أسهم تم شراؤها في السوق المفتوحة.

على سبيل المثال: يتم منحك 1000 خيار أسهم بسعر ممارسة قدره 10 دولارات للسهم (أي سعر السهم في تاريخ المنح). وفي وقت لاحق، يرتفع سعر السهم إلى 50 $. إذا كنت تمارس خيارات 1،000 في ذلك الوقت، سوف تدفع فقط 10،000 $ للحصول على أسهم قيمتها 50،000 $ في السوق المفتوحة.

اعتمادا على قواعد خطة أسهم الشركة، يمكن ممارسة الخيارات بطرق مختلفة. إذا كان لديك النقدية للقيام بذلك، يمكنك ببساطة إجراء دفعة نقدية مباشرة، أو يمكنك أن تدفع من خلال خصم الراتب. بدلا من ذلك، في ممارسة غير نقدية، يتم بيع الأسهم فورا في ممارسة لتغطية تكلفة ممارسة والضرائب.

قيمة الخيار يمكن أن تذهب لأعلى أو لأسفل.

إذا ارتفع سعر سهم الشركة، فإن الخصم بين سعر السهم وسعر التمرين يمكن أن يجعل خيارات الأسهم قيمة جدا. وتهدف هذه الإمكانية لتحقيق مكاسب مالية شخصية، والتي تتماشى بشكل مباشر مع أداء الشركة في أسعار الأسهم، إلى تحفيزك على العمل الجاد لتحسين قيمة الشركات. وبعبارة أخرى، ما هو جيد لشركتك هو جيد بالنسبة لك.

ومع ذلك، وبنفس الطريقة، خيارات الأسهم يمكن أن تفقد قيمة جدا. إذا انخفض سعر السهم بعد تاريخ المنح، فإن سعر التمرين سيكون أعلى من سعر السوق للسهم، مما يجعل من غير المجدي ممارسة الخيارات - يمكنك شراء نفس الأسهم بأقل في السوق المفتوحة. وتسمى الخيارات مع سعر ممارسة أكبر من سعر السهم خيارات الأسهم تحت الماء.

نوعين من خيارات الأسهم.

يمكن للشركات منح نوعين من خيارات الأسهم: خيارات الأسهم غير المؤهلة (نكسوس)، النوع الأكثر شيوعا، وخيارات الأسهم الحافزة (إسو)، والتي تقدم بعض المزايا الضريبية ولكن أيضا تزيد من خطر الحد الأدنى من الضرائب البديلة (أمت).

خيارات الأسهم غير المؤهلين.

خيار الأسهم غير المؤهلين (نسو) هو نوع من خيار الأسهم التي لا تتأهل لمعاملة ضريبية مواتية خاصة بموجب قانون الإيرادات الداخلية في الولايات المتحدة. وهكذا فإن كلمة "غير مؤهل" تنطبق على المعاملة الضريبية (وليس للأهلية أو أي اعتبار آخر). وتشكل هذه المنظمات الشكل الأكثر شيوعا من خيارات الأسهم ويمكن منحها للموظفين والموظفين والمديرين والمتعاقدين والاستشاريين.

تدفع الضرائب عند ممارسة نكسوس. ولأغراض الضریبة، فإن انتشار التمرین ھو دخل التعویض، وبالتالي یتم الإبلاغ عنھ في نموذج W-2 الخاص ب إرس للسنة التقویمیة لممارسة التمارین (للحصول علی رسم تخطيطي مشروح لتقاریر W-2 للمنظمات غیر الحکومیة الوطنیة، راجع الأسئلة الشائعة ذات الصلة).

مثال: خيارات الأسهم لديك سعر ممارسة 10 دولار للسهم الواحد. يمكنك ممارسة لهم عندما يكون سعر أسهم الشركة الخاصة بك هو 12 $ للسهم الواحد. لديك انتشار $ 2 (12 $ - $ 10)، وبالتالي $ 2 للسهم الواحد في الدخل العادي.

وستقوم الشركة باقتطاع الضرائب - ضريبة الدخل، والضمان الاجتماعي، والرعاية الطبية - عند ممارسة المنظمات الوطنية لمراقبة الجودة.

عند بيع األسهم، سواء مباشرة أو بعد فترة االحتفاظ، يتم خصم عائداتك بموجب قواعد األرباح والخسائر الرأسمالية. يمكنك الإبلاغ عن بيع الأسهم في النموذج 8949 والجدول D من نموذج ضريبة الدخل الخاص بك 1040 إرس الخاص بك (للحصول على أمثلة مع الرسوم البيانية المشروح، انظر الأسئلة ذات الصلة ذات الصلة). للحصول على شرح مفصل للقواعد الضريبية، راجع الأقسام نسو: الضرائب، نسو: الضرائب المتقدمة، والأقسام ذات الصلة من مركز الضرائب على هذا الموقع.

خيارات الأسهم الحافزة.

تتأھل خیارات الأسھم التحفیزیة (إيسوس) للمعاملة الضریبیة الخاصة بموجب قانون الإیرادات الداخلیة ولا تخضع للضمان الاجتماعي أو الرعایة الطبیة أو الضرائب المقتطعة. ومع ذلك، ولكي تكون مؤهلة، يجب أن تستوفي المعايير الصارمة بموجب قانون الضرائب. يمكن منح إسو للموظفين فقط، وليس للمستشارين أو المقاولين. هناك حد قدره 100000 دولار على قيمة المنحة الإجمالية لل إسو التي قد تصبح قابلة للممارسة (أي سترة) في أي سنة تقويمية. أيضا، للموظف الاحتفاظ بمزايا الضرائب الخاصة إسو بعد مغادرة الشركة، يجب أن تمارس إسو في غضون ثلاثة أشهر بعد تاريخ إنهاء الخدمة.

بعد ممارسة إسو، إذا كنت تملك الأسهم المكتسبة لمدة سنتين على الأقل من تاريخ المنحة وسنة واحدة من تاريخ ممارسة الرياضة، فإنك تحمل ضريبة أرباح رأس المال المواتية طويلة الأجل (بدلا من ضريبة الدخل العادية) على كل التقدير سعر التمرين. ومع ذلك، فإن المكاسب الورقية على الأسهم المكتسبة من إسو والتي عقدت بعد السنة التقويمية من ممارسة يمكن أن تخضع لك ضريبة الحد الأدنى البديلة (أمت). هذا يمكن أن يكون مشكلة إذا كنت ضرب مع أمت على المكاسب النظرية ولكن سعر السهم في الشركة ثم ينهار، ويترك لك مع فاتورة ضريبة كبيرة على الدخل الذي تبخر.

تنبيه: إذا كنت قد منحت إسو، يجب أن نفهم كيف الحد الأدنى البديل الضرائب يمكن أن تؤثر عليك. يحتوي قسم هذا الموقع على إسو على معلومات شاملة حول الحد الأدنى من الضرائب البديلة (انظر القسمين الفرعيين أمت و أمت المتقدم).

الخطوة التالية: فهم الأسهم الخيار الضرائب.

ضريبة خيار الأسهم هو موضوع مهم لجميع أصحاب الخيارات لفهم. الآن بعد أن كنت تعرف الأعمال الأساسية لخيارات الأسهم، يجب أن تتعلم تفاصيل المعاملة الضريبية. في الأجزاء ذات الصلة بالضرائب من أقسام هذا الموقع على نسو و إسو، وسوف تجد المقالات والأسئلة الشائعة التي تشرح أساسيات الضرائب خيار الأسهم بدقة. مركز الضرائب هذا الموقع لديه محتوى واسع حول الإبلاغ عن الدخل خيار الأسهم في النموذج W-2 والإبلاغ عن الأرباح / الخسائر الرأسمالية على الإقرار الضريبي الاتحادي الخاص بك، بما في ذلك الرسوم البيانية المشروح من أشكال مصلحة الضرائب ذات الصلة. وبالنسبة للموظفين الدوليين، فإن الدليل الضريبي العالمي لديه معلومات عن المعاملة الضريبية لخيارات الأسهم وأنواع أخرى من تعويضات الأسهم في العديد من البلدان المختلفة.

كل ما تحتاج لمعرفته حول خيارات الأسهم.

إذا كنت تنضم إلى شركة أو تم عرض خيارات الأسهم في وظيفتك الحالية، هناك بعض الأشياء التي يجب أن نفهم حول خيارات الأسهم إذا كنت ترغب في التفاوض على نحو فعال.

تعقيد "خطة الأسهم الموظف" المصاحبة والشكلية من خيار خيار الأسهم يمكن أن يكون خارج وضع. ولكن، لم يكن لديك لمعرفة الكثير لتكون فعالة في التفاوض خيار الأسهم. إذا كان لديك أمر كم من الخيارات تستحق، ما هو عادل من حيث مبلغ الخيار، وطبيعة المصطلحات الرئيسية، والالتزامات الضريبية المحتملة، وقوة الآن، وسوف تكون في وضع لتحقيق أفضل صفقة يمكنك.

أول شيء أولا، والنظر في الخيارات أنفسهم. لا يمكن فهم خيارات الأسهم دون معرفة "الجزء الكامل" - بمعنى أن الخيارات المعروضة لك هي البسط لجزء. المعرفة من الجزء كله، (البسط وكذلك القاسم)، هو نقطة البداية لتقييم خيار الأسهم.

أن تكون صريحة، وجود 3،000 سهم الأسهم الأسهم في شركة مع 30،000 مجموع الأسهم هو وجود 10٪. لذلك، إذا كنت تقدم 200 خيارات الأسهم في شركة مع 30 مليون سهم، انها لطيفة ولكن قد لا يكون كل ذلك مربحة. هنا مرة أخرى، قيمة الأسهم هي المحدد النهائي للقيمة ولكن لا يمكنك تمييز الكثير من أي شيء على أساس العدد الخام من الخيارات (البسط وحده).

وتضع معظم الشركات نطاقات مقبولة من خيارات خيارات الأسهم لمواقع معينة ومرتبات مرتبطة بها. ما هو نطاق موقفك وأين أنت في هذا النطاق؟ ما الذي سوف يستغرق للحصول على أعلى من نطاق؟ إذا كان الجواب هو أنه لا يمكن تقديم كمية من الخيارات خارج نطاق محدد مسبقا، دفع مرة أخرى على الراتب كطريقة التفاوض. وفي كلتا الحالتين، تسعى كل ما هو عادل ومناسب للموقف.

إذا كنت تفكر في منصب تنفيذي في شركة مع مستثمرين أوليين موجودين، يجب أن تدرك أن الشركة سوف تحتاج أيضا لدعم الرئيس التنفيذي، ثلاثة نائب الرئيس وخمسة إلى سبعة مديري مع خيارات الأسهم حافز من تجمع خيار الأسهم. وفي حين أن الظروف تختلف اختلافا كبيرا بحيث تؤثر على المقدار المناسب من الخيارات المرتبطة بمركز تنفيذي، فإن توافق الآراء العام لمختلف المواقف هو ما يلي:

الرئيس التنفيذي - منحة الخيار من 4 إلى 8٪

نائب الرئيس - خيارات من 2 إلى 3٪

كفو - خيارات من 1 إلى 3٪

أعضاء مجلس الإدارة - خيارات 1/2٪ أو أقل.

وقد يؤثر المديرون التنفيذيون المؤسسون الذين لديهم أسهم أو حقائق معينة أخرى على هذه الأرقام، كما أن جميع التعميمات خطرة. والمبلغ المناسب لأي حالة هو، وينبغي أن يكون، محط اهتمام كبير.

وتتعلق المصطلحات الرئيسية مع خيارات الأسهم بسعر واستحقاق الخيارات. ما هو الثمن يمكن أن تكون واضحة نسبيا في حين كيف يتم تحديد السعر ليس كذلك. المزيد عن ذلك في لحظة.

يعني الاستحقاق أنك تكسب الحق في شراء الخيارات على مدى فترة من الزمن. ستراتك اليمنى مع مرور الوقت. على سبيل المثال، إذا كان خيار الأسهم يحدد أنك تحصل على 1،000 سهم خيارات بسعر 1.00 $ مع فترة الاستحقاق من أربع سنوات، يمكنك شراء 250 سهم سنويا لمدة أربع سنوات. لم يكن لديك لشراء لهم ثم، ولكن لديك الحق في شرائها ثم. إذا كنت تقيم في الشركة الممنوحة، قد يكون لديك الحق في شراء الخيارات المكتسبة على مدى 5 أو 7 أو 10 سنوات. يجب أن تعرف جدول الاستحقاق ومتى يمكنك شراء الخيارات الخاصة بك المكتسبة.

سعر خيار الأسهم هو مسألة أخرى. تم تصميم خيارات الأسهم وتهدف من قبل معظم الشركات لتكون غير قيمة في اليوم الذي يتم منحهم حتى أنها لا تخلق الحدث الخاضع للضريبة في عيون دائرة الإيرادات الداخلية. إذا تم منحك 1،000 سهم بسعر 2.00 دولار، على سبيل المثال، عندما كانت القيمة السوقية العادلة حقا $ 5.00 للسهم الواحد - و I. R.S. ترى الفرق 3000 $ كدخل خاضع للضريبة.

لذلك فإن القيمة السوقية العادلة للخيار في تاريخ المنحة مهمة. (وهذا هو السبب في أن معظم فضائح خيار الأسهم تتعلق "يعود يعود" الخيارات لإخفاء تأثير الدخل من منح خيارات بأسعار أقل من القيمة السوقية العادلة). ولكن كيف يمكن للمرء تحديد القيمة السوقية العادلة لخيار أسهم الشركات الخاصة التي بحكم التعريف لا تباع في أي سوق الأسهم مفتوحة أو فعالة؟

يمكن أن يكون من الصعب القيام به بشكل جيد وبعض الشركات المالية المتخصصة موجودة تقريبا تقريبا لتوفير هذا الجواب مقابل رسوم. على أية حال، يجب أن تكون أسئلتك موجهة إلى توقيت ومصدر التقييم. تذكر إذا تم تسعير الخيارات بشكل غير صحيح، وسوف مدينون شخصيا الضرائب. ذي I. R.S. تحتفظ بحق 20/20 بعد وقت متأخر من هذا الحدث التسعير. وستكون الشركة مسؤولة أيضا عن التسعير غير الصحيح. ما تحتاج إلى تحديده هو أن جهدا محترفا قد بذل من أجل تحديد الخيارات بشكل صحيح. بالنسبة لموظف شركة عامة يتلقى خيارات، وهذا هو أبسط من ذلك بكثير لأن التسعير يحدده سعر إغلاق الأسهم في تاريخ منح الخيار.

الفرضية الأساسية قيمة خيار الأسهم هو أنك سوف تكون قادرة على شراء الأسهم في المستقبل بسعر أقل اليوم. ونعم، عندما تشتري فعلا الخيار أو "تمارسه"، فأنت مسؤول عن الضرائب المرتبطة بدخل الأرباح. حتى إذا كنت تمارس 250 سهم في 1 $ عن طريق شراء خيار للأسهم التي تبلغ قيمتها 5 $ للسهم الواحد، والدخل الخاص بك من وجهة نظر الضرائب هو مبلغ الربح 1000 $ من الربح $ 4 للسهم الواحد. وينطبق ذلك حتى إذا لم يتم تشغيل هذه الأسهم وبيعها بمجرد شرائها.

هناك العديد من حكايات ويل حول الناس شراء الأسهم في $ 1 عندما يستحق 5 $ والانتظار لبيع الأسهم، إلا أن بيع بسعر 3 $ للسهم الواحد. في هذا المثال، يتم تحديد الضرائب من الربح الورقي بغض النظر عن الربح الفعلي. هل يعني هذا أنك يجب أن تبيع الخيار في اليوم الذي تمارس فيه؟ بالنسبة لمعظم الناس، الجواب القصير هو نعم. وعلى أي حال، ينبغي للمرء أن يفهم الحدث الخاضع للضريبة والمسؤولية. وتكون على استعداد لدفع.

إذا أصبحت خياراتك أكثر قيمة مع مرور الوقت، فإن خيارات الغد تصبح ندرة وأصعب بالنسبة لك للحصول على أكثر من نتيجة لذلك. حتى لحظة للحصول على خيارات الأسهم هو دائما الآن. يجب أن تكون خيارات الغد، إذا كانت الأمور تسير على ما يرام، وارتفاع الأسعار. سيكون هناك عدد أقل للتخلي عنه لأن المبلغ الأصلي للأسهم المخصصة جانبا لمنح الخيار يميل إلى الانخفاض مع مرور الوقت.

نعم، يمكن للشركة ببساطة إصدار أو إنشاء المزيد من الأسهم لمنح الخيار ولكن عليك أن تدرك أن القيام بذلك يقلل من قيمة جميع الأسهم القائمة. وتذكر أن الناس الذين يحتاجون إلى دعم خلق حصة إضافية هم المساهمين الذين سوف تتضرر في الواقع من انخفاض قيمة السهم. الجواب القصیر ھو أن کل شخص یعمل في علاقاتھ الاقتصادیة الذاتیة، وعندما تصبح الخیارات أکثر قیمة، یصبح من الصعب علی الموظفین الحصول علیھا.

وكانت خيارات الأسهم مصدر الثروة المادية للعاملين في العديد من الشركات. بالنسبة لمعظم الناس، فهي موضوع غامض إذا لم تكن معقدة على ما يبدو. ولكن بالنظر إلى المال على المحك، فإن وجود فهم عملي للقضايا والديناميات يستحق الوقت.

المزيد من فك في دس:

قراءة المقال الأصلي على فك في العاصمة. كوبيرايت 2018.

خيارات أسهم الموظفين (إسو)

إن خيارات أسهم الموظفين (إوسوس) هي شكل من أشكال تعويضات الأسهم التي تمنحها الشركات لموظفيها والمديرين التنفيذيين. كما هو الحال مع الخيار العادي) المكالمة (، يعطي إسو لصاحب الحق الحق في شراء األصل الأساسي - أسهم الشركة - بسعر محدد لفترة محددة من الزمن. هذه الشروط (المحددة أيضا بمزيد من التفصيل في الفصل 2) والشروط موضحة في اتفاقية خيارات الأسهم للموظفين.

في هذا البرنامج التعليمي، نقارن منظمات المجتمع المدني على الخيارات المدرجة (تبادل التداول)، واستكشاف أساسيات تقييم إسو، وتقييم المخاطر والمكافآت المرتبطة عقد منظمات المجتمع المدني خلال حياتهم المحدودة. كما نقوم بدراسة إيجابيات وسلبيات ممارسة منظمات المجتمع المدني في وقت مبكر. (ذات صلة: الحصول على أقصى استفادة من خيارات الأسهم الموظف)

ما هي خطة تعويض الأسهم على أي حال؟ كما يوحي هذا المصطلح، فإنه يقدم تعويضات مالية أو مكافأة لأصحاب المصلحة الداخليين الرئيسيين للشركة - موظفيها، المديرين التنفيذيين وفي بعض الحالات، أعضاء مجلس الإدارة - من خلال حصة من حقوق ملكية الشركة.

منظمات المجتمع المدني ليست الشكل الوحيد لتعويضات رأس المال، ولكنها من بين أكثر أشكال التعويض شيوعا. وتشمل األنواع األخرى من خطط تعويض األسهم ما يلي:

منح الأسهم المقيدة - تمنح الموظفين الحق في الحصول على الأسهم أو استلامها بمجرد تحقيق معايير معينة، مثل العمل لعدد محدد من السنوات أو تحقيق أهداف الأداء. حقوق تقدير الأسهم - تمنح السھم حق الزیادة في قیمة عدد محدد من الأسھم. وتدفع هذه الزيادة في القيمة نقدا أو أسهم الشركة. فانتوم الأسهم - وهذا يدفع مكافأة نقدية في المستقبل مساوية لقيمة عدد محدد من الأسهم؛ لا يحدث نقل قانوني لملكية الأسهم عادة، على الرغم من أن الأسهم الوهمية قد تكون قابلة للتحويل إلى أسهم فعلية في حالة حدوث أحداث محفزة محددة. خطط شراء الأسهم الموظف - هذه الخطط تعطي الموظفين الحق في شراء أسهم الشركة، وعادة بخصم.

وبصفة عامة، فإن القواسم المشتركة بين جميع خطط تعويض حقوق الملكية هذه هي أنها تعطي الموظفين وأصحاب المصلحة حوافز نقدية لبناء الشركة والمشاركة في نموها ونجاحها. والفرق الرئيسي يكمن في الجانب الضريبي لهذه الخطط، وهو موضوع يتجاوز نطاق هذا البرنامج التعليمي.

بالنسبة للموظفین، فإن الفوائد الرئیسیة لخطة تعویض الأسھم ھي:

فرصة للمشاركة مباشرة في نجاح الشركة. فخر الملكية؛ قد يشعر الموظفون بدافع ليكونوا منتجين بالكامل لأنهم يمتلكون حصة في الشركة؛ توفر تمثيلا ملموسا لمدى مساهمة مساهمتهم لصاحب العمل؛ ووفقا للخطة، قد توفر إمكانية تحقيق وفورات ضريبية عند بيع األسهم أو التخلص منها.

فوائد خطة تعويض حقوق الملكية لأرباب العمل هي:

بل هو أداة رئيسية لتجنيد أفضل وألمع في اقتصاد عالمي متكامل على نحو متزايد حيث هناك المنافسة في جميع أنحاء العالم على أعلى المواهب؛ تعزيز رضا الموظفين الوظيفي والرفاه المالي من خلال توفير حوافز مالية مربحة؛ تحفيز الموظفين لمساعدة الشركة على النمو والنجاح لأنها يمكن أن تشارك في نجاحها. يمكن أن تستخدم كاستراتيجية خروج محتملة للمالكين، في بعض الحالات.

من حيث خيارات الأسهم، وهناك نوعان رئيسيان:

وعادة ما تكون خيارات الأسهم الحافزة (إسو)، والمعروفة أيضا بالخيارات القانونية أو المؤهلة، متاحة فقط للموظفين الرئيسيين والإدارة العليا. وهم يتلقون معاملة ضريبية تفضيلية في كثير من الحالات، حيث تعامل مصلحة الضرائب المكاسب في خيارات مثل الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل. ويمكن منح خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو) للموظفين على جميع مستويات الشركة، وكذلك لأعضاء المجلس والاستشاريين. وتعرف األرباح على هذه األسعار أيضا باسم خيارات األسهم غير النظامية باعتبارها إيرادات عادية وتخضع للضريبة على هذا النحو. يركز هذا البرنامج التعليمي على خيارات الأسهم غير المؤهلة.

تجدر الإشارة إلى أنه لا ينبغي الخلط بين خطط خيار أسهم الموظفين وبين مصطلح "إسوب" أو خطة ملكية الأسهم للموظفين، وهي خطة تقاعد مؤهلة. وفي حین أن ھؤلاء العاملین لدیھم أیضا یھدفون إلی مواءمة مصالح موظفي الشرکة ومساھمیھا، إلا أن لدیھم خصائص مختلفة وفروق معینة لا یتم تناولھا في ھذا البرنامج التعلیمي

ويحتفظ موظفي الخدمة المدنية بملايين الموظفين والموظفين التنفيذيين في أمريكا الشمالية وفي جميع أنحاء العالم. على الرغم من أن محاولة الحصول على التعامل مع مخاطرها، من منظور الضرائب والإنصاف، ليست سهلة، فإن القليل من الجهد لفهم أساسيات منظمات المجتمع المدني سوف تقطع شوطا طويلا نحو إزالة الغموض عنها. هذه المعرفة يجب أن تمكنك من الحصول على مناقشة أكثر استنارة مع مخطط المالية أو مدير الثروة، ونأمل أن تمكين لك لاتخاذ قرارات سليمة حول مستقبلك المالي.

خيارات أسهم الموظفين 101.

يمكن لخطط خيار الأسهم أن تعزز معدلات الاحتفاظ، وتساعد على الحفاظ على الاحتياطيات النقدية، وتشكيل تجارب تحويلية حقا. اكتشاف ما يجعل الموظفين مثل ستاربكس باريستا، كايسي كيز، سعيدة ودوافع لأكثر من عقدين.

هل تبحثون عن الاستفادة من البصمة السوقية للشركة، وتقديم كبار المدراء التنفيذيين الحوافز دون التأثير على السيولة؟

أو هل أنت عمل الشباب، في محاولة للحفاظ على وتحفيز كبار المواهب دون غمس في أموال البذور الثمينة المخصصة للابتكار والتوسع؟

وكانت العقود القليلة الماضية ركوب رولر الظاهري لخيارات الأسهم وفوائد. بعد زيادة مفاجئة في شعبية خلال 90s، انفجر فقاعة دوتكوم، مما يجعل الملايين من الأسهم لا قيمة لها وخيبة أمل قوة عاملة كبيرة.

ومع ذلك، قصص النجاح مثل ستاربكس الحفاظ على الحلم على قيد الحياة. وتشتهر الشركة لإعطاء الموظفين في كل مستوى، من باريستا المتواضعة للإدارة، فرصة للتعويض العيني. الاتجاه الصعودي هو أنه يساعد على تعزيز الاستثمار والملكية في كل مستوى - وهو شيء عرفه ستاربكس بل وأبرز من خلال استدعاء جميع شركاء موظفيه.

وفيما يلي كيفية العمل - في مرحلة التوظيف، يتم تقديم عدد محدد من أسهم الشركة بسعر "إضراب" أو "سعر ممارسة" يتم شراؤه بعد "فترة استحقاق". وعادة ما يكون سعر التمرين هو القيمة السوقية وقت التوظيف.

وبمجرد أن يكون الموظف جزءا من المنظمة للفترة المنصوص عليها، فإنه يمكن شراء الأسهم بسعر السوق الأصلي، والعودة عندما انضم. إذا زاد السعر بشكل كبير، وقال انه يجعل ربحا صلبا.

ويمكن أن تؤدي خطط خيارات أسهم الموظفين إلى عدة مزايا لأرباب العمل:

1. خطط الموظفين الأسهم الخيار تأتي مع فترة قفل في يسمى "فترة الاستحقاق":

في ستاربكس، على سبيل المثال، كان على الباريستات المبكرة تسجيل الدخول إلى 360 ساعة من العمل قبل أن يكونوا مؤهلين لممارسة خيارات أسهمهم. وهذا يعني أنه في حين أن الخطة تأتي في اللعب على متن نفسها، يمكن للموظف اختيار لشراء أو عدم شراء الأسهم.

وتشجع فترات الحجز الموظفين على البقاء، وتكون جزءا من رحلة الشركة إلى الأمام، وفي حين ترتفع معدلات الاحتفاظ، فإن القوى العاملة ستكتسب من الوقت الذي أمضته مؤسستك.

2. غرس الشعور بالملكية:

وخلافا للصناعات التحويلية والرعاية الصحية والتعليم، وحفنة من القطاعات الأخرى، فإن العديد من الصناعات لا تنطوي على العمل "العملي". وهذا له أثر جانبي قاتل: غالبا ما يكافح العمال لربط الجهود والنتائج، مما يؤدي إلى غياب أساسي للوفاء.

ونظرا لارتفاع أسعار الأسهم، يعني ارتفاع معدل الفائدة على المدى الطويل، فإن الموظفين أكثر تركيزا على خلق قيمة أكبر - وليس فقط شريحة من فطيرة العمل.

3. يمكنك الصرف العيني، بدلا من النقد:

خيارات الأسهم هي وسيلة جيدة لمكافأة الموظفين العينية، وتحرير احتياطيات نقدية للاستثمارات الأخرى مثل عمليات الاستحواذ، ومساحة المكاتب والبنية التحتية، والتوظيف، والأهم من ذلك، والمنتجات الجديدة.

وهنا مثال غير محتمل - جيف بيزوس، صاحب الأمازون ومؤقت أغنى رجل على وجه الأرض، يملك القليل جدا في النقد والأصول. في أكتوبر من هذا العام، قفزت قيمته الصافية إلى ما يصل إلى 93.1 مليار دولار أمريكي، محسوبة على أداء شركته - ثم تكلف كل سهم الأمازون حوالي 1120 دولار أمريكي.

ومن هذا المبلغ، بلغت أصوله غير الأمازون 3.7 مليار دولار فقط. ويرتبط نجاحه الفردي بشكل واضح مع الشركة وعدم تصفية ما تبقى من 89.4 مليون دولار أمريكي، ويضمن أن الأعمال لا تزال لضربها من الحديقة.

وكشف مسح أجري عام 2018 أنه في حين أن 71٪ من الشركات لديها شكل من أشكال خطة خيار الأسهم للموظفين في مكان، هناك ثغرات كبيرة عبر النموذج.

القطاع الرئيسي هو التكنولوجيا وتكنولوجيا المعلومات مع 37٪ المجيبين في هذه الفئة، في حين تتخلف قطاعات الخدمات وراءه على هامش واسع. أيضا، 87٪ الشركات تذهب لخطة انتقائية - مكافأة فقط الموظفين رفيعي المستوى: مختلفة، أكثر واقعية منحازة من ستاربكس مثالية.

وبين 29٪ مع عدم وجود خيارات الأسهم للموظفين، وقال أكثر من نصف أنهم لا تنوي وضع واحدة في مكان قريب في المستقبل القريب.

اللوائح الضريبية والقواعد القانونية هي أول من عبور. الشركات الناشئة أيضا عرضة لخطر الموظفين الأفراد مباشرة على امتلاك الأسهم، ومنذ خيارات الأسهم يجب أن تبقى في العمل لفترة من الوقت حتى بعد إنهاء، والشكاوى من الخريجين الساخطين هي دائما إمكانية.

هذا هو السبب في أن الشركات تبحث في البدائل التي تمزج بين إيجابيات خيارات الأسهم الموظف مع مخططات حوافز آمنة وأكثر قابلية للتنبؤ.

يمكن أن تذهب لخيار الأسهم المقيدة، حيث يتم منح الأسهم بشكل مباشر مع عدد قليل من القيود في مكان - وهذا يمكن أن يكون في شكل انقطاع الضرائب، وظروف الملكية، وهلم جرا، تهدف إلى القضاء على بعض تعقيدات الخطط العادية .

حقوق تقدير الأسهم (سارس) هي أيضا خيار ذكي، شعبية بين الشركات في محاولة لمنع حصة الموظف المفرط في الأعمال التجارية. أنها تعمل تماما مثل خطط خيار الأسهم، إلا بعد انتهاء فترة الاستحقاق، والحوافز تساوي الزيادة في سعر السهم - وليس المخزون نفسه. مرة أخرى، وهذا يتوقف الشركة من أن تصبح أيضا ويمكن أن تدفع نقدا، الأسهم، أو أي مزيج من الاثنين.

ويختار العديد من أصحاب العمل أيضا "المخزونات الوهمية" - كما هو الحال في السارس، لا يتم تخصيص أسهم حقيقية. ومع ذلك، هنا يحق للموظف الحصول على سعر السهم الأصلي، وليس فقط قيمة أوبتيك.

هناك لديك - خيارات الأسهم الموظف هي حيوان متغير. من الأسطورية وول ستريت إكسكس تتطلع إلى نقد في، للأطفال من وادي السيليكون ركوب موجة من المنتجات الجيدة في السوق الديناميكي، وهذا هو خطة حافزة مع نتائج واضحة، الإنسان.

فعلت الحق، وخطة فعالة بحيث حافظت ستاربكس باريستا كايسي كيز مع الشركة لمدة 22 عاما. وقد أتاح ذلك لها ولموظفيها اآلخرين على المدى الطويل أن يستفيدوا من زيادة السهم البالغة 13،000٪ خالل الفترة، أي النمو الذي تعززه قوة عاملة ذات دوافع.

(هرت).

لتبادل نشرة صحفية أو تحديث الأخبار، يرجى البريد الالكتروني لدينا كاتب الميزات، سوشمان في: sushman. biswas@hrtechnologist.

أوصت القراءة.

4 طرق لإدارة الإجهاد الموظف في السنة الجديدة.

يناير هو الوقت المثالي للحصول على قرار يمكن تحقيقه. لوري هيرش، مدير أول للنجاح الموظف في جوستوركس، أسهم 5 طرق لإدارة.

إفتح تجربة عملاء ممتازة في المتجر مع مشاركة مشارك.

إشراك الموظفين - وخاصة القوى العاملة الألفية المتنامية - مع التقنيات النقالة التي تمكنهم من خدمة أفضل للعملاء لأنها تزيد.

5 نصائح حول جعل عام 2018، سنة جيل الألفية في مكان العمل.

من 21 إلى 37، جيل الألفية يكسر التوقعات، والسقوف، والقواعد القديمة. اكتشاف كيف يمكن إيسكس مستوى C، فرق الموارد البشرية، والمواهب الجديدة يمكن أن تعمل.

النشرة الإخبارية.

الانضمام إلى 70،000 المهنيين الموارد البشرية الذين يستخدمون النشرات الإخبارية لدينا البقاء على اطلاع بأحدث الأخبار والبحث و بلايبوكس.

الخيارات 101.

الانضمام إلى بدء التشغيل؟ وهنا ما تحتاج لمعرفته حول خيارات الأسهم الموظف.

ربما يجب أن تسأل قسم الموارد البشرية لديك بعض الأسئلة أولا. معظم الموظفين الجدد يحصلون فقط على معلومات خاطئة حول الخيارات، وكيف يعملون، وما يمكن أن يكون يستحق؛ ليس هناك معيار لتوصيل هذه المعلومات. معرفة تفاصيل الخيارات الخاصة بك ستكون ضرورية عندما تقرر ترك Jump. ly وما إذا كان لممارسة الخيارات.

أولا، دعونا نحدد بعض المصطلحات.

الخيار: الخيار هو الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء الأسهم بسعر محدد سلفا. في اللغة الإنجليزية سهل، والخيار هو نوع من مثل الرهان مع أي جانب سلبي، مثل عندما ابن عمك يقدم لك $ 5 إلى الشخير الوسابي. لا ضرر إذا قمت بإيقافه، تماما كما ليس هناك ضرر إذا كان الخيار يستحق أقل من الأسهم فقط لا تمارس ذلك.

سترايك السعر: هذا ما يكلف لشراء كل وحدة من الأسهم. منحة من 10 خيارات مع سعر الإضراب من 5 $ يعني أنه عند ممارسة لهم، عليك أن تدفع 50 دولارا لهذه الأسهم 10 - والتي سوف من الواضح أن تفعل إلا إذا كانت أسهم تستحق أكثر من ذلك. إذا لم يكن كذلك، فإن الخيارات تكون وسيلة وادي جدا لخط مربع القمامة.

حسنا حصلت عليه. لدي 10000 خيارات سعر الإضراب $ 2، والتي تبدو منخفضة جدا (أي جيدة). إذا كم هي تستحق الآن؟

هذا سهل. لا شيئ. على الأقل في عيون مصلحة الضرائب.

القواعد حول الخيارات معقدة، ولكن قاعدة رئيسية واحدة هي أن الشركات لديها لمنح الخيارات في "القيمة السوقية العادلة"، أي. كنت لا تجعل ولا تفقد أي أموال إذا كنت تمارس لهم على الفور. إذا كانت شركتك تساوي 10 دولارات أمريكية (أو ما يعادلها بالعملة المحلية) عند مشاركتها، فيجب أن تحصل على خيارات بسعر 10 دولارات (أو ما يعادله بالعملة المحلية). انهم لا قيمة لها إلا إذا كانت الشركة يبني القيمة، وهو ما يفترض ما عليك القيام به على مدى السنوات القليلة المقبلة.

حسنا، ولكن ما هو "القيمة السوقية العادلة" من Jump. ly؟ نحن لم يسبق له مثيل.

سؤال جيد! يستخدم إرس شيء يسمى تقييم 409A. مرة أو مرتين في السنة، والشركات الناشئة تدفع المقيمين المستقلين (وادي السيليكون البنك هو مثال واحد) في أي مكان من بضعة آلاف من الدولارات إلى 15،000 $ لاشتقاق القيمة السوقية العادلة للشركة. ويستند التقييم إلى عوامل مثل الملكية الفكرية وقيمة الشركات المماثلة والتدفقات النقدية (إن وجدت). تقييم 409A هو ما يستند سعر الإضراب الخاص بك على.

من المهم أن نلاحظ أن التقييم 409A ليست هي نفسها الشيء الذي جمع التبرعات التي بلوق مثل تك كرانش الكتابة عن كل وقت. فعندما تثير شركة ناشئة مثل فاب أموالا في تقييم (ربما مثير للسخرية) قيمته مليار دولار، فإن هذا العدد ليس له علاقة تذكر بتقييمه 409A. ويستند الرأسماليون المغامرون تقييمهم على مجموعة كاملة من العوامل - مثل مهارة الفريق المؤسس، وحجم السوق المحتملة، ومعدلات نمو المستخدم - التي لا تؤخذ في الاعتبار خلال تقييم 409A، الذي تحكمه قواعد صارمة يحددها الحكومي.

النتيجة: تأكد من معرفة التقييم 409A الذي تستند خيارات الأسهم الخاصة بك على. إذا كان مليون دولار، ثم ركلة جزاء في فكس ركلة جزاء في نصف مليون آخر في تقييم 10 مليون $، وانت تعرف أن الخيارات الخاصة بك تستحق 10X سعر الإضراب الخاص - على الأقل وفقا للمستثمرين، الذين هم بالطبع دائما على حق.

لقد كان بضع سنوات، وأنا أفكر في مغادرة Jump. ly-تبين هناك ليس هناك العديد من المتحمسين المظلة كما كنا نظن. هل يجب علي ممارسة أسهمي؟

بمجرد مغادرة الشركة، لديك 3 أشهر لتقرير ما إذا كان لممارسة الخيارات الخاصة بك. حتى التفكير بجد على ذلك مسبقا.

إذا لم تكن الشركة قد ذهبت حتى الآن، ثم فرص سيكون من الصعب لبيع الأسهم الخاصة بك على الفور. هناك أماكن مثل السوق الثانية التي تتخصص في تداول أسهم الشركات غير العامة، لكنها مكلفة ومعظم المستثمرين يهتمون فقط بأسماء الأسر مثل تويتر. مع الأخذ في الاعتبار، ممارسة الخيارات الخاصة بك يعني أنك تراهن أن بدء التشغيل الخاص بك سوف تذهب في نهاية المطاف العامة أو الحصول على بيعها في مبلغ ضخم - انها الرهان الصاعد على مستقبل الشركة.

مرة أخرى، ومع ذلك، مصلحة الضرائب يجعل الأمور أكثر تعقيدا.

وهناك احتمالات تلقيتها ما يعرف باسم خيارات الأسهم الحوافز، وفي هذه الحالة، كنت في الحظ: أنت لا تدين أي ضرائب حتى تبيع الأسهم. يمكنك ممارسة لهم، عقد عليها حتى Jump. ly يحصل اشترى، ثم دفع نقدا ودفع الضرائب.

هناك الكثير من الطرق التي قد تصبح خيارات الأسهم الخاصة بك "غير مؤهل" خيارات الأسهم، على الرغم من. إذا كنت تمارسها بعد أقل من عام من تلقيها، أو بيعها بعد أقل من عام من ممارستها، يمكنك أن تدين طنا من المال إلى العم سام. عند هذه النقطة، فمن الأفضل للاتصال المحاسب الخاص بك.

عن طريق التصفيق أكثر أو أقل، يمكنك أن تشير لنا القصص التي تبرز حقا.

نايت-باجيهوت فيلو @ كولومبيا؛ سابقا محرر التكنولوجيا في بلومبرغ بيزنس ويك.